從天地華宇并購看行業(yè)整合趨勢
[ 時間：2017-04-27 09:31 點(diǎn)擊： ]
VC、PE等掀起行業(yè)投資及并購潮，此前頻繁發(fā)生在互連網(wǎng)和高科技行業(yè)的案例將越來越多地發(fā)生在我們身邊。而這些資本的進(jìn)入將大大加速這個行業(yè)的發(fā)展，能夠得到資本青睞的企業(yè)將獲得加速跑的助推器，更有條件超越大部分的競爭對手。
天地華宇被中信產(chǎn)業(yè)基金再次收購。業(yè)界波瀾不驚，有些猜測，有些議論，更多的是司空見慣。
2007年3月份TNT收購華宇，至今6年后悄然出售；2008年YRC收購佳宇物流，4年后幾乎白送回給原創(chuàng)始人；而幾年前DHL收購全一快遞，也以低價(jià)轉(zhuǎn)讓終結(jié)。一連串的跨國并購都黯然收場。
與此相對應(yīng)的是期間國內(nèi)物流行業(yè)的激進(jìn)狂飆。
快遞行業(yè)是順豐和通達(dá)系的群雄逐鹿。順豐以優(yōu)質(zhì)的品牌和服務(wù)牢牢地占據(jù)了高端快遞的市場，而通達(dá)系則利用加盟體制牢牢地鎖定了淘寶快遞件的市場，不僅從EMS手里搶奪了大部分市場，還把外資企業(yè)牢牢地封堵在國內(nèi)快遞市場之外。前6家快遞企業(yè)占據(jù)了國內(nèi)快遞市場的80%以上，可以說格局已定。
公路零擔(dān)行業(yè)是群雄并起和德邦的一騎決塵。天地華宇推出“定日達(dá)”，德邦物流推出“卡車航班”，新邦物流推出“定時達(dá)”，佳吉推出“紅色快線”，圍繞著“準(zhǔn)時”、“安全”、“服務(wù)”、“快捷”等價(jià)值訴求，成功地引領(lǐng)了行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，使得公路零擔(dān)行業(yè)由低質(zhì)低價(jià)競爭轉(zhuǎn)向品牌和服務(wù)的競爭。尤其是德邦物流厚積薄發(fā)，在過去幾年間快速崛起，其網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先競爭對手。目前德邦物流網(wǎng)點(diǎn)數(shù)已經(jīng)超過3000個，年收入超過60億元，并且繼續(xù)以每年50%左右的速度增長。
大票零擔(dān)的專線貨運(yùn)市場，同樣也已經(jīng)風(fēng)起云涌。以安能物流的“定時達(dá)卡車航班”，傳化物流的“路港快線”，卡行天下的“中國直通車”為代表的專線聯(lián)盟或集運(yùn)平臺在全國遍地開花。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，此類專線聯(lián)盟式的平臺已經(jīng)近百家。
眾所周知，國內(nèi)物流業(yè)目前階段以小散亂差為主要特征，最終必然逐步走向整合，這個發(fā)展方向已經(jīng)被發(fā)達(dá)國家物流業(yè)的發(fā)展歷程所一一證實(shí)。曾經(jīng)做過一個大膽推斷，今天活著的物流公司，在15年之后，只有1%能夠存活下來。然而我們所不知道的是這個行業(yè)如何整合，哪些力量會成為最終驅(qū)動行業(yè)整合的推動力？作為今天的物流公司，如何判斷趨勢，順應(yīng)發(fā)展，成為行業(yè)整合大潮中的幸存者？
江湖俠客爭霸天下，最后被洋槍洋炮奪取了天下；小賣店到處搶地盤拼價(jià)格，最后被大賣場占了地盤；賣機(jī)票的到處發(fā)卡片開門店?duì)帗屖袌觯瑪y程的出現(xiàn)拿走了主要市場；零售店遍地開花拼殺，電商行業(yè)橫空出世改寫了規(guī)則；小貨代到處搶客戶拼關(guān)系拼價(jià)格，零擔(dān)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)悄然崛起。不同行業(yè)發(fā)展的歷程告訴我們，改變行業(yè)的力量一定不是僅僅在行業(yè)內(nèi)的打打殺殺，我們必須用更寬的視野來看待這個行業(yè)整合的驅(qū)動力。
目前看來，至少有三個方面會成為中國物流行業(yè)整合的重要驅(qū)動力。
一、電子商務(wù)平臺的發(fā)展
電子商務(wù)平臺的飛速發(fā)展，逐步改寫了商業(yè)規(guī)則。用公平、透明、規(guī)則的商業(yè)競爭來驅(qū)動優(yōu)勝劣汰，傳統(tǒng)的利用信息不對稱而靠關(guān)系營銷的方式將逐步退出市場，而品牌、產(chǎn)品、服務(wù)和綜合性價(jià)比將作為競爭的主要方式。
淘寶的快遞平臺改寫了中國快遞行業(yè)的發(fā)展歷程，促使了通達(dá)系快遞企業(yè)的飛速發(fā)展。阿里物流自2010年推出后也在飛速發(fā)展，初步推測阿里物流到2017年的下單量將超過1000億元。自己大膽地作一個推斷，5年后沒有在阿里物流平臺占據(jù)一席之地的零擔(dān)貨運(yùn)公司將很難得到發(fā)展。
二、聯(lián)盟或平臺模式的發(fā)展
在行業(yè)總體面臨寒冬的壓力下，將催生出很多聯(lián)盟或平臺型企業(yè)的發(fā)展模式，把加盟制的快遞企業(yè)也歸于這一類型。通達(dá)系的加盟制開創(chuàng)了快遞業(yè)的一個時代，他們利用簡單的規(guī)則把草根創(chuàng)業(yè)者用利益機(jī)制緊緊捆綁在一起，創(chuàng)造了一個遍及全國靈活高效的快遞網(wǎng)絡(luò)。加盟者除了賺取業(yè)務(wù)的利潤之外，還可以靈活地把承包地區(qū)經(jīng)營權(quán)整體轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)了資本市場的財(cái)富增值，把加盟者的短期利益和長期利益有機(jī)地結(jié)合起來。淘寶的雙十一促銷考驗(yàn)下，龐大的加盟者隊(duì)伍充分調(diào)動所有的社會資源，在極短時間內(nèi)使遞送能力增長2~3倍，創(chuàng)造了組織靈活性的神話。
這類聯(lián)盟或平臺通過快速對現(xiàn)有資源的重組實(shí)現(xiàn)整合的效果，他們將成為改變物流行業(yè)的一支重要力量。
三、資本和人才的推動
我們會越來越多地看到資本進(jìn)入物流行業(yè)。VC、PE等掀起行業(yè)投資及并購潮，此前頻繁發(fā)生在互連網(wǎng)和高科技行業(yè)的案例將越來越多發(fā)生在我們身邊。而這些資本的進(jìn)入將大大加速這個行業(yè)的發(fā)展，能夠得到資本青睞的企業(yè)將獲得加速跑的助推器，更有條件超越大部分的競爭對手。
然而在整體行業(yè)產(chǎn)能過剩的大背景下，大部分企業(yè)面臨繼續(xù)發(fā)展的困境。很多民營物流企業(yè)老板雖然具有很強(qiáng)的能力和改變意愿，然而普遍缺乏改變的方向和方法。如何對接資本，將是目前這些市場領(lǐng)先的民營企業(yè)老板能否打破瓶頸實(shí)現(xiàn)再發(fā)展的重要機(jī)遇。從我跟投資機(jī)構(gòu)接觸的經(jīng)驗(yàn)來看，那些具有大胸懷，大格局的企業(yè)老板，能夠?qū)崿F(xiàn)市場定位清晰，管理流程規(guī)范，職業(yè)團(tuán)隊(duì)融合，服務(wù)產(chǎn)品完善的企業(yè)，將更有可能對接資本，獲得加速跑的助推器。
到目前為止，中國物流行業(yè)的并購沒有特別成功的案例。然而，認(rèn)為這更多是在行業(yè)發(fā)展初期的一種階段性現(xiàn)象。從國外行業(yè)發(fā)展歷程來看，企業(yè)間并購是行業(yè)整合的重要方式，當(dāng)然前提是企業(yè)管理都比較規(guī)范，并購融合成本較小。在目前階段，中國民營物流企業(yè)的管理手段更多地帶有家族化和強(qiáng)烈的個人色彩，在企業(yè)間進(jìn)行融合時不可避免地帶來高昂的成本。這也是國外企業(yè)目前來中國并購物流企業(yè)時成功率不高的原因之一。但隨著企業(yè)規(guī)模的增長，企業(yè)的規(guī)范化程度提高，相信此類并購的成功率將會不斷提高，成為行業(yè)整合的重要方式之一。
從目前物流行業(yè)的各個細(xì)分市場來看，快遞行業(yè)大局已定，很難繼續(xù)插足。而零擔(dān)快運(yùn)行業(yè)依然群雄并起，市場是快遞行業(yè)的7~8倍，行業(yè)繼續(xù)整合的空間很大。
天地華宇目前穩(wěn)居公路零擔(dān)行業(yè)第二的位子，在全國擁有1500家直營門店，網(wǎng)絡(luò)遍及全國，尤其在二三線城市的布局非常完善，自2009年以來推廣全國的“定日達(dá)”產(chǎn)品已獲得客戶的廣泛認(rèn)可。在2007年TNT收購天地華宇的時候，華宇還是一個家族和老板個人色彩非常濃厚的民營企業(yè)，在過去6年間TNT付出了巨大的融合成本，使天地華宇在市場定位、管理規(guī)范、團(tuán)隊(duì)職業(yè)和產(chǎn)品服務(wù)方面有了巨大的提升。據(jù)了解，這也是吸引中信投資并購天地華宇的重要原因。有著德邦物流的飛速發(fā)展參照，對于中信產(chǎn)業(yè)基金這樣家底殷實(shí)的投資機(jī)構(gòu)來講，天地華宇提供了很好的想像空間。
我們很難去預(yù)測這樣一個并購案例是否會取得成功，但是我們可以確信，物流行業(yè)的整合大幕已然拉開。不管我們看好，或者不看好，改變行業(yè)的力量，正在來到。
天地華宇被中信產(chǎn)業(yè)基金再次收購。業(yè)界波瀾不驚，有些猜測，有些議論，更多的是司空見慣。
2007年3月份TNT收購華宇，至今6年后悄然出售；2008年YRC收購佳宇物流，4年后幾乎白送回給原創(chuàng)始人；而幾年前DHL收購全一快遞，也以低價(jià)轉(zhuǎn)讓終結(jié)。一連串的跨國并購都黯然收場。
與此相對應(yīng)的是期間國內(nèi)物流行業(yè)的激進(jìn)狂飆。
快遞行業(yè)是順豐和通達(dá)系的群雄逐鹿。順豐以優(yōu)質(zhì)的品牌和服務(wù)牢牢地占據(jù)了高端快遞的市場，而通達(dá)系則利用加盟體制牢牢地鎖定了淘寶快遞件的市場，不僅從EMS手里搶奪了大部分市場，還把外資企業(yè)牢牢地封堵在國內(nèi)快遞市場之外。前6家快遞企業(yè)占據(jù)了國內(nèi)快遞市場的80%以上，可以說格局已定。
公路零擔(dān)行業(yè)是群雄并起和德邦的一騎決塵。天地華宇推出“定日達(dá)”，德邦物流推出“卡車航班”，新邦物流推出“定時達(dá)”，佳吉推出“紅色快線”，圍繞著“準(zhǔn)時”、“安全”、“服務(wù)”、“快捷”等價(jià)值訴求，成功地引領(lǐng)了行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，使得公路零擔(dān)行業(yè)由低質(zhì)低價(jià)競爭轉(zhuǎn)向品牌和服務(wù)的競爭。尤其是德邦物流厚積薄發(fā)，在過去幾年間快速崛起，其網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先競爭對手。目前德邦物流網(wǎng)點(diǎn)數(shù)已經(jīng)超過3000個，年收入超過60億元，并且繼續(xù)以每年50%左右的速度增長。
大票零擔(dān)的專線貨運(yùn)市場，同樣也已經(jīng)風(fēng)起云涌。以安能物流的“定時達(dá)卡車航班”，傳化物流的“路港快線”，卡行天下的“中國直通車”為代表的專線聯(lián)盟或集運(yùn)平臺在全國遍地開花。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，此類專線聯(lián)盟式的平臺已經(jīng)近百家。
眾所周知，國內(nèi)物流業(yè)目前階段以小散亂差為主要特征，最終必然逐步走向整合，這個發(fā)展方向已經(jīng)被發(fā)達(dá)國家物流業(yè)的發(fā)展歷程所一一證實(shí)。曾經(jīng)做過一個大膽推斷，今天活著的物流公司，在15年之后，只有1%能夠存活下來。然而我們所不知道的是這個行業(yè)如何整合，哪些力量會成為最終驅(qū)動行業(yè)整合的推動力？作為今天的物流公司，如何判斷趨勢，順應(yīng)發(fā)展，成為行業(yè)整合大潮中的幸存者？
江湖俠客爭霸天下，最后被洋槍洋炮奪取了天下；小賣店到處搶地盤拼價(jià)格，最后被大賣場占了地盤；賣機(jī)票的到處發(fā)卡片開門店?duì)帗屖袌觯瑪y程的出現(xiàn)拿走了主要市場；零售店遍地開花拼殺，電商行業(yè)橫空出世改寫了規(guī)則；小貨代到處搶客戶拼關(guān)系拼價(jià)格，零擔(dān)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)悄然崛起。不同行業(yè)發(fā)展的歷程告訴我們，改變行業(yè)的力量一定不是僅僅在行業(yè)內(nèi)的打打殺殺，我們必須用更寬的視野來看待這個行業(yè)整合的驅(qū)動力。
目前看來，至少有三個方面會成為中國物流行業(yè)整合的重要驅(qū)動力。
一、電子商務(wù)平臺的發(fā)展
電子商務(wù)平臺的飛速發(fā)展，逐步改寫了商業(yè)規(guī)則。用公平、透明、規(guī)則的商業(yè)競爭來驅(qū)動優(yōu)勝劣汰，傳統(tǒng)的利用信息不對稱而靠關(guān)系營銷的方式將逐步退出市場，而品牌、產(chǎn)品、服務(wù)和綜合性價(jià)比將作為競爭的主要方式。
淘寶的快遞平臺改寫了中國快遞行業(yè)的發(fā)展歷程，促使了通達(dá)系快遞企業(yè)的飛速發(fā)展。阿里物流自2010年推出后也在飛速發(fā)展，初步推測阿里物流到2017年的下單量將超過1000億元。自己大膽地作一個推斷，5年后沒有在阿里物流平臺占據(jù)一席之地的零擔(dān)貨運(yùn)公司將很難得到發(fā)展。
二、聯(lián)盟或平臺模式的發(fā)展
在行業(yè)總體面臨寒冬的壓力下，將催生出很多聯(lián)盟或平臺型企業(yè)的發(fā)展模式，把加盟制的快遞企業(yè)也歸于這一類型。通達(dá)系的加盟制開創(chuàng)了快遞業(yè)的一個時代，他們利用簡單的規(guī)則把草根創(chuàng)業(yè)者用利益機(jī)制緊緊捆綁在一起，創(chuàng)造了一個遍及全國靈活高效的快遞網(wǎng)絡(luò)。加盟者除了賺取業(yè)務(wù)的利潤之外，還可以靈活地把承包地區(qū)經(jīng)營權(quán)整體轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)了資本市場的財(cái)富增值，把加盟者的短期利益和長期利益有機(jī)地結(jié)合起來。淘寶的雙十一促銷考驗(yàn)下，龐大的加盟者隊(duì)伍充分調(diào)動所有的社會資源，在極短時間內(nèi)使遞送能力增長2~3倍，創(chuàng)造了組織靈活性的神話。
這類聯(lián)盟或平臺通過快速對現(xiàn)有資源的重組實(shí)現(xiàn)整合的效果，他們將成為改變物流行業(yè)的一支重要力量。
三、資本和人才的推動
我們會越來越多地看到資本進(jìn)入物流行業(yè)。VC、PE等掀起行業(yè)投資及并購潮，此前頻繁發(fā)生在互連網(wǎng)和高科技行業(yè)的案例將越來越多發(fā)生在我們身邊。而這些資本的進(jìn)入將大大加速這個行業(yè)的發(fā)展，能夠得到資本青睞的企業(yè)將獲得加速跑的助推器，更有條件超越大部分的競爭對手。
然而在整體行業(yè)產(chǎn)能過剩的大背景下，大部分企業(yè)面臨繼續(xù)發(fā)展的困境。很多民營物流企業(yè)老板雖然具有很強(qiáng)的能力和改變意愿，然而普遍缺乏改變的方向和方法。如何對接資本，將是目前這些市場領(lǐng)先的民營企業(yè)老板能否打破瓶頸實(shí)現(xiàn)再發(fā)展的重要機(jī)遇。從我跟投資機(jī)構(gòu)接觸的經(jīng)驗(yàn)來看，那些具有大胸懷，大格局的企業(yè)老板，能夠?qū)崿F(xiàn)市場定位清晰，管理流程規(guī)范，職業(yè)團(tuán)隊(duì)融合，服務(wù)產(chǎn)品完善的企業(yè)，將更有可能對接資本，獲得加速跑的助推器。
到目前為止，中國物流行業(yè)的并購沒有特別成功的案例。然而，認(rèn)為這更多是在行業(yè)發(fā)展初期的一種階段性現(xiàn)象。從國外行業(yè)發(fā)展歷程來看，企業(yè)間并購是行業(yè)整合的重要方式，當(dāng)然前提是企業(yè)管理都比較規(guī)范，并購融合成本較小。在目前階段，中國民營物流企業(yè)的管理手段更多地帶有家族化和強(qiáng)烈的個人色彩，在企業(yè)間進(jìn)行融合時不可避免地帶來高昂的成本。這也是國外企業(yè)目前來中國并購物流企業(yè)時成功率不高的原因之一。但隨著企業(yè)規(guī)模的增長，企業(yè)的規(guī)范化程度提高，相信此類并購的成功率將會不斷提高，成為行業(yè)整合的重要方式之一。
從目前物流行業(yè)的各個細(xì)分市場來看，快遞行業(yè)大局已定，很難繼續(xù)插足。而零擔(dān)快運(yùn)行業(yè)依然群雄并起，市場是快遞行業(yè)的7~8倍，行業(yè)繼續(xù)整合的空間很大。
天地華宇目前穩(wěn)居公路零擔(dān)行業(yè)第二的位子，在全國擁有1500家直營門店，網(wǎng)絡(luò)遍及全國，尤其在二三線城市的布局非常完善，自2009年以來推廣全國的“定日達(dá)”產(chǎn)品已獲得客戶的廣泛認(rèn)可。在2007年TNT收購天地華宇的時候，華宇還是一個家族和老板個人色彩非常濃厚的民營企業(yè)，在過去6年間TNT付出了巨大的融合成本，使天地華宇在市場定位、管理規(guī)范、團(tuán)隊(duì)職業(yè)和產(chǎn)品服務(wù)方面有了巨大的提升。據(jù)了解，這也是吸引中信投資并購天地華宇的重要原因。有著德邦物流的飛速發(fā)展參照，對于中信產(chǎn)業(yè)基金這樣家底殷實(shí)的投資機(jī)構(gòu)來講，天地華宇提供了很好的想像空間。
我們很難去預(yù)測這樣一個并購案例是否會取得成功，但是我們可以確信，物流行業(yè)的整合大幕已然拉開。不管我們看好，或者不看好，改變行業(yè)的力量，正在來到。
來源：上海強(qiáng)生搬場運(yùn)輸有限公司
